Плохие долги как основной фактор наступления мирового финансового кризиса

Страница 1

кредит риск

Рассмотрев понятие кредитных рисков и их влияние на экономику можно сделать вывод что они играют большую роль как для экономики одной страны так и мировой экономики в целом.

Последствия, возникающие из-за наращивания плохих кредитов могут привести к кризисной ситуации.

Финансовый кризис в США начался в 2006 году с обвала рынка ипотечного кредитования. Практически все компании, предоставлявшие ипотечные кредиты с низкими стандартами кредитования, заявили об убытках. Ряд ипотечных операторов второго эшелона заявили о своем уходе с рынка, а в некоторых случаях и о банкротстве.

До 2006 года у банков США наблюдалась избыточная ликвидность, и чтобы свободные денежные средства, находившиеся у них в больших объемах, не оставались не использованными, банки стали упрощать требования для выдачи кредитов, порой даже не оценивая платежеспособность и кредитную историю заемщиков. Избавившись от избыточной ликвидности банки столкнулись с тем, что они не получают ежемесячных платежей на погашение выданных ими кредитов, т.е. стало происходить наращивание плохих кредитов. Не получив данных денежных средств привело к снижению ликвидности банков и они не способны были совершать операции по краткосрочному кредитованию.

Положение банков стало ухудшаться. Банки не получали обратно выданных денежных средств, а недвижимость, под залог которой выдавались данные ипотечные кредиты, не могла реализоваться в короткий срок и это привело к росту ее количества и спаду цен на рынке недвижимости. Обвал ипотечного кредитования привел к ухудшению положения строительных компаний, так как строительство новых жилищных площадей было бессмысленным из-за уже имеющегося избытка и низкого спроса на существующую недвижимость. Ухудшение финансового состояния банков и строительных компаний и порой банкротство стало негативно отражаться на другие отрасли сопутствующие им и на экономику в целом.

Август 2007 года кризис на рынке ипотечного кредитования США распространился на Европу. Мировая система начала испытывать дефицит ликвидности. Центральные банки Европы, Англии, Японии, США, Канады, Австралии и Новой Зеландии провели массированные интервенции средств, пытаясь остудить рынки и снизить ставки денежного рынка.

В России началась волна повышения ставок по ипотечным кредитам и ужесточения требований к заемщикам. Ряд банков ушел с ипотечного рынка. После известий о начале кризиса в США, Россия стала принимать ряд мер по сохранению экономической ситуации и по устранению предпосылок появления кризиса и до определенного момента считалась «островком безопасности» от кризиса, но Россия тесно связана с экономиками других стран и начало кризиса в этих странах постепенно затянуло за собой и экономику России [12].

Сентябрь 2007 года Федеральная резервная система (ФРС) США резко понизила ставку рефинансирования до 4,75% с 5,25%. Британский ипотечный банк Northern Rock получил срочные финансовые вливания в размере свыше 20 млрд. евро от Английского Центрального Банка. Данная мера лишь усугубила проблемы банка – за один день вкладчики вывели порядка $4 млрд.

Октябрь 2007 года Инвестиционный банк Merrill Lynch списал миллиард долларов в качестве убытков.

Ноябрь декабрь 2007 года правительство США подготовило пакет антикризисных мер для банков и дефолтных заемщиков. Большинство американских и европейских банков, инвестиционных и хеджевых фондов сообщили о многомиллиардных убытках.