Основы процентной политики. Процентная политика банка

Страница 2

Управление процентной маржой требует тщательного и постоянного анализа изменений на рынке банковских операций, в целом в экономике, в процентных ставках. В условиях инфляции прогнозировать процентную ставку довольно сложно.

Балансирование портфеля активов и пассивов по срокам позволяет банку установить процентный «спрэд», т.е. нейтрализовать процентный риск. Однако иногда банки предпочитают риск неопределенного «спрэда», если несбалансированное соотношение сроков обещает большие доходы. Обычно это бывает тогда, когда экономисты не могут предсказать движение процентной ставки.

Среди факторов, влияющих на процентную маржу, можно указать изменение в портфеле активов, включая соотношение кредитов и инвестиций, структуру сроков, риски, соотношение активов с фиксированной и плавающей ставками; изменение в структуре обязательств; изменение процентной ставки; изменение в цене активов (с фиксированными и плавающими ставками).

Степень процентного риска, влияющего на процентную маржу и «спрэд», зависит от размеров разрыва и его направления., скорости и длительности изменения процентной ставки. Чтобы полнее использовать возможности управления «гэпом», банки стремятся:

– поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, секторам хозяйства портфель активов. При этом предпочтение отдается ликвидным кредитам и ценным бумагам;

– разработать оперативные планы управления активами и пассивами с учетом текущего состояния и прогнозов изменения тенденций движения ставок;

– не связывать каждое изменение на правления движения ставок с началом нового цикла процентных ставок.

На процентную политику банка оказывают влияние внешние и внутренние факторы К внешним факторам относятся:

– состояние финансового рынка;

– уровень инфляции;

– спрос на банковские услуги;

– уровень банковской конкуренции;

– политика Банка России и Министерства финансов РФ;

– региональная специфика;

– состояние социальной среды.

К внутренним факторам относятся:

– спектр оказываемых банком услуг;

– квалификация и опыт персонала;

– состав клиентов банка.

При формировании процентной политики банк учитывает, что для различных секторов финансового рынка характерны различные величины процентных ставок.

Ставки денежного рынка, используемые при краткосрочных ссудных операциях между кредитно-финансовыми институтами (в т.ч. государственными), – это официальная учетная ставка, ставка по краткосрочным межбанковским ссудам).

Ставки рынка ценных бумаг – это преимущественно ставки доходности разнообразных облигаций в момент их эмиссии и впоследствии на вторичном рынке.

Ставки по операциям банка с небанковскими заемщиками и кредиторами – это ставки, связанные с предоставлением и привлечением средств указанным заемщикам и кредиторам.

Процентная политика банка определяется продолжительностью разрыва между сроками освобождения привлеченных и размещенных средств и колебаний процентных ставок, уровнем процентного риска, который выражается в опасности потерь в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых банком по привлеченным средствам, над ставками по предоставляемым ссудам.

При формировании процентных ставок по пассивным операциям банк должен учитывать следующие факторы:

– процентные ставки различаются в зависимости от сроков, размеров привлекаемых средств, категории клиента, валюты денежных средств и т.д.;

– размер процентной ставки находится в зависимости от официальной учетной ставки Центрального банка РФ и норм резервирования;

– величина процента по привлекаемым ресурсам должна быть реальной, т.е. учитывать уровень процентных ставок по активным операциям и маржу.