Цели, объекты и методы денежно-кредитного регулирования

Страница 2

Косвенные методы регулирования денежно-кредитной сферы воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов с помощью рыночных механизмов. Естественно, что эффективность использования косвенных методов регулирования тесно связана со степенью развития денежного рынка.

Помимо деления методов денежно-кредитного регулирования на прямые и косвенные различают также общие и селективные методы осуществления денежно-кредитной политики

Общие методы денежно-кредитного регулирования – это методы, влияющие на рынок ссудных капиталов в целом. Основными изних являются:

1 Операции на открытом рынке заключается в продаже или покупке НБ у коммерческих банков ценных бумаг по рыночному или заранее объявленному курсу. Инициатором этих операции всегда является государство, а коммерческий банк и население становятся их участниками, убедившись в возможности получения экономической выгоды. Посредством проведения НБ операции на открытом рынке увеличивается (при покупке ценных бумаг) или увеличивается объем собственных резервов коммерческих банков в отдельности и банковской системы в целом, что влечет за собой изменение стоимости кредита, и следовательно спроса на деньги.

2. Резервная норма (резервные требования) – это часть банковских депозитов, которая должно быть в Национальном банке.

Резервная норма – это своеобразный неприкосновенный запас денежных средств, которые коммерческие банки не имеют право использовать для осуществления своих операции.

Это резервная норма устанавливается государством (с помощью НБ и как правило в течение финансового года может несколько раз изменяться).

Через регулирование нормы обязательное резервирование государство увеличивает или уменьшают совокупную денежную массу в стране.

3. Учетная ставка – это ставка рефинансирования, по которой НБ предоставляет ссуды коммерческим банкам и переучитывает их векселя.

Если НБ повышает учетную ставку, то для коммерческих банков (в случае возникновения у них дефицита резервов) кредит НБ обойдется дороже, поэтому они стараются увеличить свои резервы, скупая активы или требуя досрочного возврата выданных ссуд. И то и другое вызывает снижение объема денежной массы. Снижение учетной ставки приводит к расширению кредита и увеличению количества денег в обращении.

Среди рассмотренных методов денежно-кредитной политики наиболее эффективным являются операции на открытом рынке. Реализация государственных ценных бумаг позволяет за небольшой промежуток времени существенно повлиять на совокупную денежную массу, участвующую в обращении. Два других метода, хотя и используются правительствами многих стран, оказать существенное воздействие на денежное обращение не могут. Поэтому общие методы могут дополняться рядом других мер денежно-кредитной политики:

1. Денежная реформа;

Когда темп инфляции ежедневно составляет 1000% и деньги постоянно обесцениваются так, что их покупательская способность становится нулевой государство проводит денежную реформу нулификацию или деноминацию. Это крайняя мера применяется в исключительных случаях.

2. Ограничение потребительского кредита;

В этих целях НБ обязывает коммерческие банки, предоставляющие кредит частным лицам делать специальные вклады в резервный фонд. Этим государство сдерживает желание коммерческих банков представлять потребительский кредит, поскольку резервные деньги не приносят процент.

3. Сокращение кредитования компаний.

Иногда правительство, проводя политику борьбы с инфляцией рекомендует коммерческим банком сокращать кредитование. Банки, знал о возможных санкциях со стороны государства, как правило, стараются их выполнять

В системе денежно-кредитной политики всегда имеются ряд косвенных методов регулирования денежной массы. Среди которых особое значение имеют такие как:.

1. Государственная регистрация банков. Во всех странах с рыночной экономикой в качестве обязательного условия регистрации и получения лицензий коммерческие банки обязаны наличия у него уставного фонда в определенном фиксированном размере. Увеличивая или уменьшая размер уставного фонда государство таким образом косвенно воздействует на количество субъектов экономики, которые могут заниматься кредитной эмиссии.