Пути решения проблем инвестиционного кредитования в России и направления его развития

Страница 2

Банковская система России должна уже окончательно определиться с путями своего развития на фоне растущей конкуренции со стороны иностранных банков. По мнению аналитиков, пройдет реструктуризация банковской системы, слияние и поглощение в финансовом секторе экономики.

В настоящее время развития отечественной экономики основной ее развития становится малый бизнес. Однако проблема роста его деятельности заключается в отсутствии достаточного финансирования со стороны банков. Поэтому важной составной частью процесса интеграции малого бизнеса в общую предпринимательскую среду российской экономики должно стать усиление его взаимодействия с институтами банковско-кредитной системы, активное использование малыми предприятиями банковских ресурсов для решения своих инвестиционных задач.

Согласно проводимым опросам, большинство российских малых предприятий крайне редко прибегало к услугам банковского кредитования (по данным проведенных обследований, в 2011 г. лишь 37,1% российских малых предприятий пользовались услугами банковского кредитования), однако без этого российский малый бизнес не сможет существовать как экономический субъект.

Систему банковского инвестирования малого бизнеса сегодня можно расценивать как неудовлетворительную.

Во-первых, объемы кредитования малых предприятий малозаметны даже на фоне общей низкой инвестиционной активности в стране. Незначительность объемов кредитования малых предприятий в принципе не может обеспечить существенной прибыли банкам с одной стороны, и сколько-нибудь удовлетворить потребности малых предприятий в заемных средствах -с другой.

Во-вторых, очевиден преимущественно краткосрочный характер подавляющей части кредитов, выдаваемых банками малым предприятиям, т. е. кредитов, которые не могут решить проблем расширения деятельности заемщика. Кредиты под оборотные средства, несомненно, очень важны для них, но без возможности получения долгосрочных заемных средств вся деятельность малых предприятий обычно ограничивается борьбой за выживание с перспективой в три - четыре месяца.

Одним из эффектных путей решения проблем инвестиционного кредитования является создание финансово-промышленных групп, холдингов. Коммерческие банки активно поддержали идею данных объединений, однако фактическое создание таких групп в большинстве случаев формально не регистрируется. Это объясняется несовершенством законодательства, неразвитостью института частной собственности, замедлением в проведении земельной реформы, а также несовместимостью форм бухгалтерского учета производственных и финансовых структур.

Работая с инвестициями, банки являются сейчас фактически единственным элементом системы частных учреждений, осуществляющих финансирование инвестиционных проектов в промышленности. Кроме того, нет маркетинговых центров, предприятий по подготовке инвестиционных проектов и инвестиционного проектирования; только началось проектирование кредитно-рейтинговых бюро, собирающих информацию о качестве потенциального заемщика или инвестиционного института; отсутствует депозитарная сеть; не получили достаточного развития инвестиционные фонды.

В последние годы создалась такая ситуация, которая стимулирует развитие инвестиционно-банковских услуг, в результате чего такие услуги востребованы в последнее время все возрастающем масштабе.

Российские предприятия остро нуждаются в услугах по привлечению средств с целью осуществления модернизации предприятий, покупки нового оборудования, для обновления своих основных фондов. Подобную работу осуществляют инвестиционные банки. Крупный бизнес развивается в России и находится в стадии, при которой фирмы и предприятия созрели для того чтобы ступить на финансовые рынки, потому что их работа сделалась открытой, прозрачной, компании сегодня работают уже по иным стандартам управления и организации бизнеса. Количество выпускаемых отечественных акций растет год от года. Российский рынок стал характеризоваться такими процессами, как активные слияния и поглощения предприятий, подобные сделки невозможны без существенных инвестиций, то есть повышаетсяроль инвестиционных банков, прибыль которых выросла в десятки раз по сравнению с началом девяностых годов. Инвестиционные банки приобрели много возможностей для того, чтобы проводить значительные финансовые сделки инвестиционного характера. Инвестбанкинг в России с самого начала своего функционирования перенял западные способы развития инвестиционной деятельности. Все же стоит признать что эти технологии не могут в полном объеме применяться в России из – за ограничений в связи с неразвитостью фондового рынка, из – за того, что практически нет соответствующих законов, потому что в бизнесе все еще существует много серых схем. Российское законодательство не дает четких определений инвестиционному банку. Инвестиционные банки в основном появились как инвестиционные компании с соответствующими лицензиями, постепенно они переросли в инвестиционные банки.